華爾街如何嗅到了Situational Awareness危機爆發的氣息

Situational Awareness 基金在 2026 年 7 月遭遇鉅額虧損，導致 Jane Street 等投資者損失約 150 億美元。

要點

前 OpenAI 員工利奧波德·阿申布倫納 (Leopold Aschenbrenner) 創立的對沖基金 Situational Awareness 因過度槓桿和 AI 股票暴跌陷入流動性危機。
該基金採用了所謂的“得克薩斯對沖” (Texas Hedge) 策略：集中押注 AI 獲益股（如芯片、基礎設施），同時做空被 AI 顛覆的軟件股，這種策略在市場波動時放大了單一主題的風險。
在 2026 年 7 月，受中國開源模型進步引發的恐慌及持倉股票（如 Nebius, Bloom Energy）跳水影響，基金在單月虧損約 67%（約 300 億美元）。
面對銀行的追加保證金通知，基金被迫緊急出售 Anthropic 股份，最終由 Citadel 以低於市場價約 10% 的價格收購了其大部分槓桿融資頭寸。
[AI Synthesis] 此事件再次證明了在極高波動性資產上使用高槓桿（1:3 或更高）的極端風險，以及華爾街在處理此類流動性危機時極快的信息傳遞速度。