美國國稅局正嚴查超級富豪最青睞的財富傳承方式
美國國稅局正通過埃爾坎案挑戰超級富豪常用的GRAT信託配合本票操作，若敗訴將重塑高淨值家族財富代際傳承的核心稅務籌劃工具。
要點
- 美國國稅局向埃爾坎夫婦開出7.36億美元稅單，質疑其使用委託人保留年金信託（GRAT）配合本票操作轉移HCA Healthcare股份規避贈與稅。
- GRAT允許設立人在資產升值超過特殊聯邦利率（9月爲5.4%）時，將增值部分免稅傳給受益人；若不奏效可滾動設立新GRAT，風險較低。
- 拜登政府曾提議打擊GRAT等信託操作，預估十年挽回840億美元稅收，但立法進展緩慢，GRAT使用反而升溫。
- 顧問建議淨資產接近1,500萬美元遺產稅門檻前即佈局GRAT；科技高管常用高波動股票出資，通過季度滾動GRAT鎖定收益。
- 埃爾坎案爭議焦點在於以帶息本票從GRAT購回增值資產、再由受託人免除債務支付年金——國稅局認定違規，業內建議暫避免使用本票結構。
- [AI Synthesis] 案件懸而未決，但已形成寒蟬效應：財富管理界傾向迴歸「久經檢驗」的標準化GRAT操作，避免成爲國稅局執法靶子。